На Восточном экономическом форуме свой день рождения отметила компания «Восход» - венчурный фонд «Интерроса». Чего удалось добиться за это время и почему компания инвестирует в необычную сферу глубоких технологий, рассказал венчурный партнер «Восхода» Артур Мартиросов, сообщает издание «Комсомольская Правда».
УНИКАЛЬНЫЕ ПРОЕКТЫ
Инвестор ищет, где глубже, - перефразируя известную поговорку, по этому принципу стараются сегодня действовать многие венчурные фонды. Инвестиции в DeepTech в мире стабильно высоки.
Поясним, о чем идёт речь. Венчур — это инвестиции в рисковые проекты (как правило, в молодые компании - стартапы), которые в будущем имеют возможность принести хорошую прибыль и доходность инвестору. А DeepTech – глубокие технологии. Этим термином принято обозначать компании, которые используют собственные научные и инженерные разработки для создания коммерческого продукта, довольно часто не имеющего аналогов (подробнее о DeepTech – в рубрике «Наша справка»).
Каждая пятая венчурная сделка в России в 2022 году и в январе-июле 2023 года проходила со стартапами в области DeepTech, подсчитали эксперты венчурного фонда «Восход», Агентства инноваций Москвы и Группы «Интеррос» в рамках совместного исследования инвестиционной активности в глубоких технологиях.
"Если говорить про мировую тенденцию, инвестиции в DeepTech набирают обороты. 2022 год не сильно показателен в силу определенных глобальных изменений, в том числе в экономике. Тем не менее если взять тренды 2020 и 2021 годов, то суммарные инвестиции в глубокие технологии в мире составили 60 и около 90 млрд долларов. А капитализация всех DeepTech-компаний на конец 2021 года составила порядка полутриллиона долларов. И эта цифра всё время растет", *рассказал нам* Артур Мартиросов, партнер венчурного фонда «Восход».
Эта беседа состоялась в гостиной «Интерроса» на Восточном экономическом форуме — 2023. Холдинговая компания «Интеррос» - ключевой инвестор венчурного фонда «Восход».
Кстати, на ВЭФе фонд «Восход» отметил день рождения. В честь этого Артур Мартиросов и провел для гостей небольшую «презентацию» фонда.
"У нас молодой фонд, соглашение о его создании было подписано на Восточном экономическом форуме в сентябре 2021 года. А практически фонд заработал в декабре 2021 года. Мы желали инвестировать именно в DeepTech. Ведь это возможность найти уникальные проекты с уникальными технологиями. В случае, если они смогут пройти «долину смерти» - этап вывода продукта на рынок и его монетизации - то после этого есть большая вероятность, что такой проект будет если не единственным в своем роде, то, наверное, одним из немногих", подчеркнул выбор вектора Мартиросов. "Для DeepTech это свойственно во многих направлениях - не важно, робототехника это, биотехнологии или медицинские технологии. И наша задача - найти такую команду, поддержать её, нарисовать карту рисков, понять, как мы можем инвестиционно и с точки зрения бизнеса корректно подойти к её дальнейшему развитию и коммерциализации, а также помочь с выходом на рынок и капитализацией."
«Восход» выбирает проекты в DeepTech с глобальными перспективами.
"Мы поддерживаем российских фаундеров (основателей компаний", Ред.), которые делают глобальный бизнес. И это также отличительная особенность нашего фонда. Мы хоть и инвестируем в нашей стране, тем не менее не замыкаемся исключительно на России. Каждый наш проект либо на момент нашей инвестиции в него уже делал первые шаги своей зарубежной активности, либо мы чётко понимали, как при помощи наших вложений они смогут выйти за рубеж и достичь определенных успехов, - говорит Артур Мартиросов.
В фонде между команды есть четкое разделение экспертизы по разным направлениям технологий.
"У нас небольшая команда, тем не менее каждый из нас очень фокусно занимается своей темой. В частности, я в фонде отвечаю за биотехнологии, медицину, робототехнику. Другие люди отвечают за космос, за IT. Это дает нам возможность работать профессионально в разных сферах", отметил Мартиросов.
КУДА И СКОЛЬКО ВЛОЖИЛИ?
"За прошлый год и часть нынешнего мы сделали достаточно большое количество инвестиций. Вложили больше 2 млрд рублей в 14 компаний. Это неплохой темп на сегодняшнем рынке", говорит Артур Мартиросов. "«Интеррос» вложил в фонд 10 млрд рублей, и пятую часть этих денег мы успешно проинвестировали."
В портфеле «Восхода» – компании из самых разных сфер:
"Это разработчики в таких направлениях глубоких технологий, как новая мобильность, беспилотники, космические технологии, тонкая химия, биотехнологии, медицина и т. д. Также мы вкладывались в фудтек (пищевые технологии", Ред.). У нас есть конвейерные решения - в частности, электрические центробежные насосы для нефтянки, для сложного бурения. Космические технологии и беспилотные аппараты - очень перспективные направления. Сейчас очень интересное время для рынка. Рынок готов, он созрел. Была череда неудач. Было определенное количество стартапов в России, которые либо банкротились, либо пошли неверным путём. А мы можем оцифровать их путь и понять, как делать не надо. У нас есть возможность проанализировать чужой негативный опыт. Это экономит время и деньги, - отмечает Артур Мартиросов.
Космос - стратегическое направление и для страны. Сейчас государство (и не только наше) активно выражает готовность к диалогу с частными космическими компаниями. У всех на слуху SpaceX Илона Маска, а также другие негосударственные организации из этой сферы. Кажется, что тенденция отдать космонавтику в частные руки есть.
В России также есть частные космические компании. «Восход» вложил деньги в две из них. Опять же, с прицелом на внешние рынки в будущем.
"Мы смотрим глобально и чётко понимаем, как такая компания может конкурировать на приоритетных для себя рынках", говорит Мартиросов. "Также мы видим, как в будущем в корреляции с государством сможем довести продукт до той стадии, когда он будет востребован и у компаний появятся заказы. У нас есть возможность быстро собирать инжиниринговые команды, «миксовать» их, решать технологические задачи и выводить продукты на рынок. Мы выбрали космос, мы в него верим и чётко понимаем, как мы на этом рынке можем занять прочную нишу в обозримом будущем следующих пяти лет. Как минимум - это лидерство в России, как максимум – мы желаем стать полноценными участниками глобального рынка."
НА ВОСТОК!
"Мы не просто так встречаемся с вами во Владивостоке, где зарегистрирован наш фонд. Важная часть нашей работы - поддержка дальневосточных проектов. Это наше ещё одно перспективное и важное направление", говорит Мартиросов.
На сегодняшний день в портфеле фонда четыре дальневосточные компании.
"В частности, в прошлом году мы вкладывались в компанию, которая создает искусственный интеллект для распознавания снимков — головы, легких… Что интересно, её основатели - эксперты из разных сфер, это одна из отличительных закономерностей DeepTech. С одной стороны, в команде есть «медицинский» основатель, который больше 20 лет проработал в системе здравоохранения. С другой стороны, есть второй фаундер - программист с большим опытом работы. Компания демонстрирует неплохие результаты, мы вкладывались в неё на ранней стадии. На сегодняшний день уже активизированы продажи, компания успешно включена в московский эксперимент, был проведен пилотный проект с Медико-хирургическим центром им. И. Н. Пирогова как раз по фотографиям головы. И были показаны очень хорошие результаты: точность 99%, коэффициент чувствительности 98 из 100", не без гордости перечисляет Артур Мартиросов.
ЗАЖИВЛЯЮЩАЯ КОЖА
ещё одно из основных направлений, среди которых работает «Восход» - биотехнологии. Компания инвестировала в них в нынешнем году.
"Это очень перспективная история для нас. Компанию, в которую мы вложились, мы знаем несколько лет. Это ранняя инвестиция и у неё нет продаж, тем не менее этой историей команда занималась пять лет. Мы чётко понимали, что прибудет момент, когда они будут готовы дать нам промежуточный результат. И его будет достаточно для нашей команды, чтобы мы могли одобрить эту инвестицию", рассказывает Мартиросов.
Компания, между прочим, создает поистине революционную технологию. Она делает искусственную заживляющую кожу.
"В основе - коллагеновая подложка, также используются человеческие эритроциты с раствором для их расширения. При этом результат не является продуктом клеточных технологий. Это позволяет зарегистрировать, практически, медицинское изделие без применения закона о клеточных технологиях", разъясняет Артур Мартиросов.
«МЫ ВЕРИМ В этот РЫНОК»
И ещё одно важное направление (на этот раз не DeepTech), в котором работает фонд «Восход» - индустрия IT.
"Не очень люблю это слово, тем не менее данные вещи суммарно я бы охарактеризовал как импортозамещение", улыбается Мартиросов. "Во-первых, мы вложились в конструкторское бюро полного цикла, там инженерный дизайн, прототипирование. И коллеги показывают достаточно неплохие результаты. Мы чётко понимаем, что нам эта инвестиция необходима, сразу по нескольким причинам. Во-первых, в силу того, что там сильная команда, и у них уже есть проекты, которые можно выводить на рынок. Во-вторых, мы их используем как некую экспертизу. Когда мы можем принести к ним достаточно раннюю стадию продукта, и они имеют возможность его разобрать «по косточкам» и дать свое заключение."
Есть, а также другие интересные проекты. Кстати, дальневосточные. В частности, «Восход» инвестировал в два стартапа из Сахалинской области. Это IT-решение для туризма и тренажер на основе VR (виртуальной реальности). Также на ранних стадиях.
- Нам очень понравились фаундеры, мы верим в команду, нам понравился продукт, который у них есть на сегодняшний день. Мы понимаем, как они имеют возможность его доработать с нашей инвестицией, и верим в этот рынок, который сейчас свободен. По этой причине в случае с данными инвестициями мы чётко понимаем, какую нишу данные продукты займут.
НАША СПРАВКА
«Это вдохновляет меня каждый день»
"Мы верим в DeepTech, и желаем, чтобы об этом направлении знали больше", сказал уже в конце встречи Артем Мартиросов.
И рассказал об этой необычной сфере чуть подробнее.
- У DeepTech есть несколько ключевых закономерностей. Первое – это всегда серьезная научная база и инновационность. Второе – междисциплинарность, то есть DeepTech довольно часто работает на стыке разных направлений: IT, физики, химии... Третья особенность - наиболее часто (хотя и не всегда) результатом становится физический предмет, который можно потрогать, а не программный продукт. Согласно глобальным исследованиям, более 83% продукции DeepTech — это как раз вещи, которые можно пощупать. И последняя черта - такие проекты решают глобальные задачи. Они в принципе нацелены на то, чтобы либо трансформировать привычный уклад в своей индустрии, либо создавать новые направления. И это, наверное, то, что лично меня вдохновляет каждый день заниматься тем, что я делаю. В частности, наше решение смогло установить ишемию головного мозга; мы спасли нескольких людей, и без нашего решения врач допустил бы ошибку.
ТОЛЬКО ЦИФРЫ
$79,5 млн - сумма венчурных инвестиций в DeepTech-проекты в России в январе-июле 2023 года.
15% составил рост к аналогичному периоду 2022 года.
$2,1 млн - средний размер инвестиций в один DeepTech-проект в 2022 году.
19% сегодня составляет доля инвестиций в DeepTech в России в общем объеме венчурных вложений. Пять лет назад было 8%.
46,1% всех инвестиций в российском «венчуре» с 2017 года по июль 2023 года пришлись на life sciences (биотехнологии, медицина и т. д.). Это наиболее популярное направление DeepTech в стране.
17,5% всех инвестиций в российском DeepTech с 2017 года пришлись на робототехнику и сенсорику.
12,7% инвестиций — на искусственный интеллект.
;
