Вы только вдумайтесь: полтора триллиона баксов! Это:

Об этом сообщило издание «Комсомольская Правда».

- четыре годовых бюджета России;

- годовой ВВП Испании или Мексики;

- золотовалютные резервы России, Индии и Бразилии вместе взятые;

- рыночная капитализация таких гигантов, как Google или Amazon.

Однако в нашем случае главное, что полтора триллиона долларов - это сумма денег в разных валютах, которая хранится на заграничных счетах российских граждан, бизнеса и государства.

Ещё года три назад ничего удивительного в этом мы бы не увидели. Ну хранят и хранят, делов-то. Всё же кредо нашей внешней торговли - быть в плюсе. Мы всегда продаем больше, чем покупаем.

Однако за последние пару лет геополитическая реальность, скажем так, несколько изменилась. И даже в новых реалиях «российских» денег на иностранных счетах если и становится меньше, то ненамного. А рекордная доля прибыли экспортеров и вовсе остается за рубежом. И хотя весной темпы оттока капитала снизились (по данным ЦБ, иностранные активы России выросли за апрель лишь на $5 млрд), возникает вопрос: а почему вообще российские средства хранятся за границей? Опасно ли это для нашей экономики?

Желают, однако НЕ имеют возможность

Есть в экономике понятие «платежный баланс». Это разница между денежными потоками. Одни текут внутрь страны, другие - за её пределы.

Если мы что-то продаем за рубеж и получаем за это выручку, это плюс. А если, наоборот, покупаем что-то и отдаем за это деньги, образуется минус. Если продаем больше, чем покупаем, образуется профицит.

По информации Центробанка, в январе - мае этого года наш профицит во внешней торговле вырос почти вдвое по сравнению с прошлым годом. Было $21 млрд, а стало $38,1 млрд.

Вроде бы можно радоваться. Денег в страну должно прийти больше. Они нам сейчас точно не помешают.

Однако есть загвоздка. С декабря прошедшего года США пригрозили вторичными санкциями всем банкам, которые будут помогать России в обходе ограничений. В итоге с российскими партнерами прекратили сотрудничать многие банки Турции, Китая и Объединенных Арабских Эмиратов. И на счетах российских компаний в зарубежных банках скопились огромные суммы, которые они желают, однако не имеют возможность отправить в Россию. По информации Высшей школы экономики, чистый отток капитала в первом квартале этого года составил $28 млрд.

НА ВОСТОКЕ ВСЕ НЕСПЕШНО

Получается, деньги лежат на счетах российских компаний в зарубежных банках и физически не имеют возможность попасть обратно в страну. Не все, разумеется, однако существенная их часть. Причем большинство средств застряло именно в дружественных странах, где наши компании держат свои счета.

Это создает проблемы и экспортерам, и импортерам. А в конечном итоге отражается на всех нас. Ведь деньги нам необходимы Чтобы тратить их внутри страны. По этой причине было бы неплохо, чтобы средства от продажи сырья за рубеж могли свободно возвращаться внутрь нашей границы.

"Кто наши основные партнеры в этот день - Турция, Индия, Китай. Восток никогда не отличался быстротой принятия решений по сделкам - там все неспешно. Также, SWIFT-переводы даже в лучшие времена шли медленнее через азиатские банки", говорит Денис Астафьев, основатель инвестиционной компании SharesPro.

РАСХОДЫ РАСТУТ

Есть, а также другие причины того, что объём средств на зарубежных счетах всё время растет. Одна из них - компании просто вынуждены держать там часть денег.

"Отток капитала - стабильное явление для организации бизнеса в нашей стране. На то есть объективные причины. Компании вынуждены перестраховываться. Деньги за рубежом им необходимы для операционных расходов, эффективного ведения бизнеса и минимизации кассовых разрывов", разъясняет Денис Астафьев.

Проще говоря, если ты работаешь в какой-то зарубежной стране, то часть расходов (оплата услуг, аренда помещений и прочее) несешь именно там. Для этого тебе необходимы деньги в тамошних банках. И чем больше обороты бизнеса, тем выше остатки на счетах.

Во-вторых, богатые люди все равно отправляют часть денег за границу. Для них это своего рода диверсификация, «раскладывание яиц по разным корзинам»: когда у тебя большой капитал, требуется его грамотно распределять, чтобы и сохранить, и заработать. Как говорится, на всякий пожарный.

При этом частные лица стали вывозить гораздо меньше, чем раньше.

"По информации ЦБ, трансграничные переводы физических лиц за первый квартал уменьшились на $388 млн по сравнению с концом 2023 года. Это говорит о том, что основополагающая причина оттока капитала - именно нужды бизнеса", уверен Денис Астафьев.

Например, в 2022 году из страны убежало 2 трлн рублей. А в прошлом году объём упал вдвое.

ЧЕМ ВСЕ ЭТО ГРОЗИТ НАМ?

Рост остатков на зарубежных счетах - явление явно временное. Денежные реки сложно перекрыть, и бизнес в последние два года научился находить обходные пути. Тем более что доля российского рубля в международных расчетах растет на глазах. По информации ЦБ, уже больше 40% внешнеторговых операций приходится на нашу валюту. А рублем «управляет» российская сторона. На рублевые переводы авторам санкций повлиять куда сложнее.

"Также, некоторые сделки проводятся как бартерные - российские компании поставляют продукцию в обмен на другие товары", дополняет Иван Ермохин, научный сотрудник Российского центра компетенций и анализа стандартов ОЭСР Президентской академии.

А чтобы совсем не зависеть от международной финансовой системы, контролируемой по большей части США и Евросоюзом, требуется создавать альтернативные каналы расчетов.

"Одно из перспективных направлений - развитие расчетов в цифровых валютах центральных банков. Использование цифровых валют предполагает полный отказ от традиционной системы международных расчетов, которая подвергается санкционному давлению. Также, потенциально такой способ расчетов дешевле и быстрей", разъясняет Иван Ермохин. И напоминает: «В России уже запущен цифровой рубль. Законодательство предполагает, что его можно будет использовать и в международных расчетах».

И вообще ситуация с оттоком капитала сейчас существенно лучше, чем была в 90-е и нулевые. Тогда богатства из страны вывозили эшелонами. Это делали как частные компании, так и отдельные олигархи. Они считали, что на Западе их деньги будут в безопасности.

Теперь данный миф разрушен. И сейчас отток капитала связан в основном с тем, что компаниям требуется проводить сделки с зарубежными партнерами.

То есть раньше отток капитала был деструктивным. Деньги уходили и больше не возвращались. А нынешний отток капитала помогает развиваться нашей экономике и зарабатывать для страны больше денег, которые рано или поздно вернутся.